Assurance-vie en 2026 : pourquoi le fonds euros à 3 % écrase le Livret A sur le long terme

Le Livret A est passé à 1,5 % pendant que certains fonds euros affichent 3 % à 4,5 %. L’écart n’a jamais été aussi net. Mais derrière les offres de bienvenue à 1 000 euros, ce sont surtout la fiscalité de transmission et l’horizon de placement qui font toute la différence.

Altaprofits, courtier en ligne et conseiller en gestion de patrimoine depuis 1999, a lancé début 2026 une offre de bienvenue qui a fait parler : jusqu’à 1 000 euros offerts pour toute première souscription à certains contrats. L’opération est réelle, mais courte dans le temps. Elle sert surtout d’appât pour attirer l’attention sur une vérité de fond que la plupart des épargnants n’ont pas encore intégrée.

Cette vérité tient en un chiffre. Quand le Livret A rémunère 1,5 %, un bon fonds euros verse le double, parfois davantage. Pour un épargnant qui raisonne sur dix, quinze ou vingt ans, cet écart annuel devient un gouffre. Et au-delà du rendement immédiat, l’assurance-vie garde son atout décisif : la transmission hors succession. C’est là que se joue le vrai intérêt de l’enveloppe, celui dont on parle trop peu.

Le match Livret A contre fonds euros n’a jamais été aussi déséquilibré

Le raisonnement mérite d’être posé froidement. En avril 2026, le Livret A est descendu à 1,5 %. Dans le même temps, les fonds en euros de l’assurance-vie affichent des performances de 3,5 % à 4,5 %, grâce notamment aux bonus de rendement accordés par certains assureurs. L’écart entre les deux placements atteint un niveau rarement observé.

Villes où il fait bon vivre 2026 : ce que le critère fiscalité pèse vraiment dans le classement

Le fonds euros Netissima, distribué via le contrat Altaprofits Vie, a servi 3 % net de frais de gestion en 2025. Ce n’est pas le plus élevé du marché, mais il illustre bien le renversement en cours. Un placement garanti en capital qui double la rémunération d’un livret réglementé change la donne pour l’épargne dormante.

La comparaison a toutefois ses limites. Le Livret A reste totalement liquide, disponible immédiatement, et ses intérêts échappent à tout impôt. Le fonds euros, lui, supporte des frais de gestion et une fiscalité au retrait. La règle prudente ne change pas : garder l’équivalent de trois à six mois de dépenses sur un placement disponible immédiatement, puis diriger le surplus vers des enveloppes plus rémunératrices.

Source : BFMTV

Ce que l’offre Altaprofits contient vraiment

Regardons les conditions dans le détail, car le diable s’y cache toujours. Du 23 mars au 30 juin 2026, Altaprofits offre jusqu’à 1 000 euros aux nouveaux clients sur son contrat Digital Vie Prime et le contrat de capitalisation Digital Capi Prime. Cette prime n’est pas gratuite : il faut réaliser un versement initial d’au moins 5 000 euros, avec un minimum de 30 % d’unités de compte.

Épargne-pension en perte de vitesse : les alternatives qui rapportent plus que le fonds euros

Cette clause des 30 % d’unités de compte est loin d’être anodine. Elle signifie qu’une partie de votre versement quitte la sécurité du fonds euros pour rejoindre des supports présentant un risque de perte en capital. Actions, ETF, OPCVM, private equity, SCPI : le contrat Altaprofits Vie donne accès à plus de 500 supports en unités de compte. La diversification est un atout, mais elle a un prix en termes de risque.

Selon le mode de gestion choisi, la prime est versée par l’assureur sur le contrat souscrit, ou bien sous forme de bons d’achat multi-enseignes. Le contrat Digital Vie Prime reste par ailleurs accessible dès 100 euros de versement initial hors période promotionnelle, et sans plafond de versement, contrairement au Livret A. Pour ceux qui ne veulent pas piloter eux-mêmes, Altaprofits propose douze profils de gestion pilotée.

Un point mérite l’attention. Une offre de bienvenue ne doit jamais dicter le choix d’un contrat. Mille euros offerts sur un versement de 5 000 euros représentent un coup de pouce ponctuel. Ce sont les frais de gestion annuels, année après année, qui pèsent sur la performance à long terme. Sur ce terrain, le contrat Altaprofits Vie facture 0,60 % de frais de gestion en dessous de 300 000 euros d’encours, et 0,45 % au-delà, ce qui le situe dans la moyenne des courtiers en ligne.

Enjeux patrimoniaux de l'assurance-vie en 2026

Rendement retrouvé

Le fonds euros à 3 % double la rémunération du Livret A tombé à 1,5 %, sans plafond de versement.

Transmission optimisée

Les versements avant 70 ans se transmettent jusqu'à 152 500 € par bénéficiaire hors cadre successoral.

Frais avant primes

Une prime de bienvenue de 1 000 € ne compense jamais des frais de gestion trop élevés sur vingt ans.

Risque des unités de compte

Les 30 % d'UC exigés pour la prime présentent un risque de perte en capital sur actions, SCPI et private equity.

Antériorité fiscale

Ouvrir un contrat tôt, même à 100 €, démarre le compteur des huit ans qui adoucissent la fiscalité des rachats.

La transmission : le vrai atout que votre banquier oublie de mentionner

Au-delà du gain immédiat, l’intérêt de l’assurance-vie se joue à la transmission. C’est le point que les comparatifs de rendement laissent systématiquement de côté. Les sommes versées avant 70 ans peuvent être transmises jusqu’à 152 500 euros par bénéficiaire, en dehors du cadre successoral classique, dans des conditions fiscales avantageuses.

Prenons un cas générique. Un épargnant de 60 ans qui verse régulièrement sur son contrat pendant quinze ans peut désigner ses enfants, son conjoint ou toute autre personne comme bénéficiaires. À son décès, chacun récupère le capital transmis avec un abattement de 152 500 euros, hors de la masse successorale. Pour une famille avec plusieurs bénéficiaires, l’économie de droits de succession peut atteindre des dizaines de milliers d’euros.

La clause bénéficiaire est le document central de cette stratégie. Mal rédigée, elle peut anéantir tout l’avantage fiscal. Trop vague, elle crée des conflits. Trop rigide, elle bloque des situations que la vie fait évoluer. C’est un point à revoir régulièrement, à chaque naissance, mariage ou divorce, et non à la signature du contrat une fois pour toutes.

L’antériorité fiscale renforce encore l’intérêt d’ouvrir tôt. Plus un contrat est ancien, plus les rachats bénéficient d’un cadre fiscal favorable au bout de huit ans de détention. Ouvrir un contrat même avec un faible montant, dès que possible, revient à démarrer le compteur. C’est une logique de cycle de vie : le contrat ouvert à 40 ans avec 100 euros vaut mieux que le contrat ouvert à 55 ans avec 50 000 euros, du seul point de vue de l’antériorité.

Les stratégies concrètes selon votre profil

La première décision porte sur la répartition entre fonds euros et unités de compte. Pour un profil prudent proche de la retraite, une dominante de fonds euros à 3 % sécurise le capital tout en battant largement le Livret A. Pour un profil dynamique avec un horizon de vingt ans, une part significative d’unités de compte se justifie, car le temps lisse les à-coups des marchés.

La diversification par les unités de compte ouvre un éventail large. Fonds obligataires diversifiés, produits structurés, private equity, ou immobilier via des SCPI : chaque brique répond à un objectif. Sur les SCPI, de nouveaux acteurs comme Remake ou Iroko ont capté beaucoup d’épargne ces dernières années, avec des performances au rendez-vous selon les professionnels du secteur. Mais ces supports ne sont pas garantis en capital et exigent un horizon d’investissement long.

L’arbitrage régulier est le geste que trop d’épargnants négligent. Sur l’espace Altaprofits, on peut réaliser un arbitrage, effectuer un versement libre ou poser une question par mail directement en ligne. Concrètement, cela permet de sécuriser des plus-values en basculant vers le fonds euros après une bonne année boursière, ou de renforcer les unités de compte après une correction. C’est un pilotage actif, pas une gestion figée.

Un dernier levier mérite d’être posé pour les épargnants soucieux de leur retraite : l’articulation entre assurance-vie et PER. Le PER offre un avantage fiscal à l’entrée mais bloque l’épargne jusqu’à la retraite. L’assurance-vie garde sa souplesse et sa liquidité. Les deux enveloppes se complètent plus qu’elles ne s’opposent, l’une pour préparer un revenu futur avec un coup de pouce fiscal immédiat, l’autre pour la disponibilité et la transmission.

Les erreurs qui coûtent cher

La première erreur consiste à choisir un contrat pour sa prime de bienvenue. Une offre à 1 000 euros ne compense jamais des frais de gestion trop élevés sur vingt ans. Il faut regarder les frais d’entrée, les frais d’arbitrage, les frais de gestion du fonds euros et ceux des unités de compte. Un contrat en ligne sans frais d’entrée surperforme structurellement un contrat bancaire chargé.

La deuxième erreur touche à l’aversion au risque mal calibrée. Le Baromètre de l’épargne réalisé par l’Ifop pour Altaprofits montre que les Français privilégient massivement les produits sans risque, une tendance encore plus marquée chez les femmes, dont 76 % préfèrent l’épargne sans risque contre 69 % des hommes. Garder 100 % de son épargne sur des supports garantis quand on a un horizon de vingt ans revient à laisser filer du rendement par excès de prudence.

La troisième erreur est de laisser dormir une clause bénéficiaire obsolète. Un contrat souscrit il y a quinze ans peut désigner un conjoint dont on est séparé, ou omettre un enfant né depuis. Vérifier et actualiser cette clause coûte quelques minutes et peut éviter des drames familiaux comme des redressements fiscaux.

Notre analyse

L’offre Altaprofits est un bon révélateur d’une tendance de fond, mais elle ne doit pas être le sujet. Le vrai sujet, c’est que le contexte de 2026 réhabilite le fonds euros comme placement de bon sens face à un Livret A affaibli. Un rendement de 3 % garanti, sans plafond de versement, avec en prime un cadre de transmission imbattable, voilà l’équation qui compte.

Ce que les comparatifs de rendement ne disent pas, c’est que l’assurance-vie n’est pas un placement, c’est une enveloppe. La question n’est pas « quel rendement cette année », mais « comment structurer mon épargne sur les vingt prochaines années ». Le fonds euros pour la sécurité, les unités de compte pour la croissance, la clause bénéficiaire pour la transmission, l’antériorité fiscale pour la souplesse : ces quatre briques travaillent ensemble.

Le rappel signé Le Point, société éditée depuis 2015 et dirigée par Dillon Ruocco, replace la démarche dans le temps long. Un courtier en ligne comme Altaprofits met à disposition des conseillers diplômés CIF joignables par téléphone. Pour un épargnant qui débute, un échange avec un professionnel avant de signer vaut mieux qu’une souscription précipitée pour attraper une prime. La stratégie prime toujours sur l’effet d’aubaine.

Les informations contenues dans cet article sont fournies à titre indicatif et ne constituent pas un conseil en investissement, fiscal ou juridique personnalisé. Consultez un professionnel qualifié (notaire, avocat fiscaliste, CGP) avant toute décision patrimoniale.