Le courtier en ligne Lucya vient de commercialiser un quatrième contrat d’assurance-vie, distribué par CNP Assurances. Lucya CNP affiche 0,3 % de frais de gestion annuels sur les unités de compte, zéro frais d’entrée, d’arbitrage et de rachat.
Accessible dès 500 euros, Lucya CNP casse la grille tarifaire standard du secteur. La moyenne du marché se situe autour de 0,6 % à 0,75 % de frais annuels sur UC, certains contrats atteignent 1 % voire davantage chez les bancassureurs traditionnels. Ici, le courtier fait tomber la facture de moitié.
L’univers d’investissement compte 1 200 supports en unités de compte : OPCVM, ETF, titres vifs, fonds de private equity et immobilier (SCPI, SCI, OPCI). Les ETF présents incluent le S&P 500 à 0,03 % par an et le MSCI World à 0,06 % par an. Deux nouveaux trackers ont été ajoutés en 2026 : Amundi CR MSCI Emerging Markets et Amundi Core MSCI World. Pas de frais sur opération financière pour les ETF, 0,07 % sur les actions en direct.
Chiffres clés
- Frais de gestion annuels sur UC : 0,3 %
- Frais sur versements : 0 %
- Frais d’arbitrage : 0 %
- Frais de rachat : 0 % (hors fiscalité)
- Frais de gestion annuels sur fonds euros CNP Lucya Euros B : 0,7 %
- Nombre de supports en UC : 1 200
- Versement initial : 500 €
Source : Lucya
Gestion libre et pilotée : deux modes, deux grilles de coûts
En gestion libre, les 0,3 % sont prélevés par l’assureur via une diminution progressive du nombre de parts détenues sur chaque support en UC. Le plafond légal maximum reste fixé à 1,8 % dans l’annexe contractuelle, mais Lucya applique un taux fixe nettement inférieur.
La gestion pilotée classique et la version Loi industrie verte (LIV) intégrant du private equity affichent 0,55 % de frais totaux annuels. Ce total inclut les 0,3 % de l’assureur, auxquels s’ajoutent les frais internes des ETF (entre 0,07 % et 0,30 %). Lucya permet de combiner gestion libre et pilotée, et autorise le basculement à tout moment.
Le fonds euros CNP Lucya Euros B a servi 2,3 % brut ces dernières années avant prélèvements sociaux, un rendement dans la moyenne basse du marché. Les contrats concurrents LinXea Spirit 2 ou Placement-direct Vie proposent des fonds euros à 2,8 % – 3 % brut. L’arbitrage ici porte sur la performance du fonds euros contre les frais d’UC : Lucya mise sur la baisse des coûts pour les profils orientés actions et ETF, pas sur la rentabilité du support garanti.
Pénalité de sortie sur certains fonds, rachat partiel à partir de 150 euros
Certains supports non cotés (private equity, immobilier) appliquent une pénalité de 5 % en cas de rachat ou d’arbitrage avant cinq ans. Passé ce délai, la pénalité tombe à zéro. Cette clause classique dans les fonds illiquides n’affecte pas les ETF ni les OPCVM liquides.
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Le rachat partiel est autorisé dès 150 euros. Les rachats programmés démarrent à 50 euros mensuels, 150 euros trimestriels, 300 euros semestriels ou 600 euros annuels. CNP Assurances, filiale de La Banque Postale, assure le contrat. L’assureur pèse 421 milliards d’euros d’encours d’assurance-vie et de capitalisation fin 2025, ce qui le place parmi les cinq premiers acteurs français.
Côté risque, la concurrence s’intensifie sur les contrats à bas frais. Goodvest Goodlife affiche 0,5 % maximum, Mon Petit Placement 0,5 %, LinXea Vie 0,6 % (0,7 % sur ETF). La baisse des frais change la donne pour les allocations actions longues : sur vingt ans, 0,3 % au lieu de 0,75 % représente un écart de performance final de 9 % à 10 % sur un capital investi à 100 %, effet des intérêts composés inclus.
L’assureur communique peu sur les encours collectés ni sur l’évolution du nombre de contrats souscrits. Lucya CNP s’adresse aux investisseurs qui construisent eux-mêmes leur allocation ou qui recourent à la gestion pilotée à condition d’accepter un fonds euros peu rémunérateur.
Les informations contenues dans cet article sont fournies à titre indicatif et ne constituent pas un conseil en investissement, fiscal ou juridique personnalisé. Consultez un professionnel qualifié avant toute décision patrimoniale.
