Fonds euros 2025, les contrats au-dessus de 3,50 % et l’écart avec les unités de compte

Les fonds euros ont retrouvé des couleurs en 2025, avec plusieurs contrats dépassant 3,50 %. CORUM Life affiche 4,65 %, loin devant la moyenne du marché à 2,6 %. Les unités de compte, elles, ont profité de la hausse des marchés pour atteindre 4,7 % de performance moyenne.

L’année 2025 marque un tournant pour l’assurance-vie française. Selon l’Observatoire des produits d’épargne financière, l’encours total a franchi pour la première fois le seuil des 2 000 milliards d’euros en janvier 2025, pour atteindre 2 107 milliards en fin d’année. La collecte nette du premier semestre s’est établie à 84,7 milliards, en hausse de 7 % sur un an. Cette dynamique s’explique par l’amélioration des rendements du fonds euros et l’accélération du PER, qui compte désormais 7,1 millions de contrats et 97,7 milliards d’euros d’encours.

Le podium des fonds euros en 2025

Côté performances, l’écart entre les contrats s’est creusé. CORUM Life domine avec 4,65 % nets de frais, mais ce contrat impose un versement minimum de 50 euros et n’autorise pas un placement à 100 % en fonds euros. Juste derrière, AMPLI-ASSURANCE VIE affiche 3,75 % pour un versement initial de 5 000 euros. MER Horizon + et Mon Petit Placement Portefeuille Plan B se positionnent à 3,70 % et 3,50 % respectivement, avec des tickets d’entrée plus accessibles (250 et 300 euros).

Source : MoneyVox · Observatoire des produits d’épargne financière

La moyenne du marché reste bien en deçà, à 2,6 % nets de frais de gestion. Cet écart de près de 2 points entre les meilleurs contrats et la moyenne s’explique par les stratégies d’investissement : les assureurs les plus offensifs ont augmenté la part des actifs diversifiés (obligations corporate, dettes d’infrastructure) dans leurs fonds euros.

Les unités de compte creusent l’écart

Les unités de compte ont largement surperformé en 2025, avec 4,7 % de rendement moyen net, soit 80 % de plus que le fonds euros moyen. Les UC actions ont tiré la performance à 8,05 %, portées par la hausse des marchés financiers. À l’inverse, les UC immobilier ont reculé de 2,93 %, pénalisées par la baisse des valorisations de bureaux et la hausse des taux d’actualisation.

Pour un épargnant de 45 ans avec 50 000 euros à placer, la différence de rendement entre un contrat mono-fonds euros à 2,6 % et une allocation 50 % fonds euros (3,50 %) / 50 % UC actions (8 %) représente environ 1 375 euros de gain annuel brut. Sur dix ans, cet écart peut dépasser 18 000 euros, à condition d’accepter la volatilité.

Comparons les offres en fonction du profil

Le choix du contrat dépend de trois critères : le versement initial, la possibilité d’investir à 100 % en fonds euros, et les frais sur versements. CORUM Life exige une allocation minimale en UC, ce qui le réserve aux profils prêts à accepter du risque. Mon Petit Placement et Garance Épargne autorisent le 100 % fonds euros dès 300 ou 50 euros, mais leur rendement plafonne à 3,50 %. Placement-direct Euro+ affiche 3,60 % avec un ticket de 500 euros, mais impose également une part d’UC.

Côté tarifs, les contrats en ligne affichent 0 % de frais sur versements, contre 2 à 5 % chez les réseaux bancaires traditionnels. Sur un versement de 30 000 euros, cette différence représente entre 600 et 1 500 euros perdus dès l’entrée.

En termes de garanties, tous les fonds euros mentionnés bénéficient d’une garantie en capital totale. Les UC, elles, ne garantissent rien : la valeur fluctue au gré des marchés. Le rapport de l’Observatoire confirme que, sur le long terme, les actions restent la classe d’actifs la plus performante, mais avec une volatilité élevée. Un contrat équilibré allouera entre 30 et 60 % en UC selon l’horizon de placement.

Les informations contenues dans cet article sont fournies à titre indicatif et ne constituent pas un conseil en investissement, fiscal ou juridique personnalisé. Consultez un professionnel qualifié avant toute décision patrimoniale.