Assurance-vie 2026 : le fonds euros vise 2,90 % quand le Livret A tombe à 1,50 %

Depuis le 1er février 2026, le Livret A ne rapporte plus que 1,50 % net, quand les fonds euros d’assurance-vie visent jusqu’à 2,90 %. L’écart change la donne.

Le Livret A a longtemps été le réflexe par défaut de l’épargnant français. En 2023 et 2024, son taux à 3 % lui donnait raison. Mais la baisse est brutale : après un passage à 1,70 % à l’été 2025, le rendement est tombé à 1,50 % net au 1er février 2026. Face à lui, l’assurance-vie en fonds euros affiche des perspectives nettement plus hautes. Encore faut-il comparer ce qui est comparable.

Le piège classique consiste à opposer un taux brut d’assurance-vie à un taux net de Livret A. Ce sont deux univers fiscaux différents. Une fois le calcul remis à plat, le verdict penche clairement vers l’enveloppe assurance-vie pour l’épargne de moyen et long terme.

Ce qui change concrètement en 2026

Le Livret A brille par sa simplicité : 1,50 % net d’impôts et de prélèvements sociaux, sans aucune formalité, dans la limite de 22 950 euros. C’est du net-net. Mais ce rendement protège à peine le pouvoir d’achat : l’Insee mesure une inflation de 1 % sur l’ensemble de 2025. La marge est mince.

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Le fonds euros, lui, a servi 2,6 % en 2024^[4] et se situait autour de 2,5 % pressenti pour 2025 selon l’ACPR. Attention : ce taux est brut de prélèvements sociaux. Une fois ceux-ci retirés, un fonds euros à 2,60 % revient à environ 2,16 % net^[5]. Autrement dit, pour battre réellement le Livret A sur 2025, une assurance-vie devait viser 2,7 % brut, soit 2,2 % net^[5]. La vraie nouveauté est ailleurs : le rendement moyen des fonds euros pourrait atteindre 2,90 % en 2026 et 3,20 % en 2027, selon une projection de Cyrille Chartier-Kastler^[5]. À ce niveau, l’écart net devient significatif.

Source : Meilleurtaux Placement · Meilleurtaux Placement / Insee

Épargne 2026 : les enjeux de la répartition

Un écart de rendement qui se creuse

Avec un fonds euros projeté à 2,90 % en 2026 contre 1,50 % net pour le Livret A, l'assurance-vie reprend l'avantage sur le moyen terme, même après prélèvements sociaux.

Deux rôles complémentaires

Le Livret A reste la réserve disponible à tout moment. L'assurance-vie porte l'épargne de projet et de long terme, avec un potentiel supérieur via les unités de compte.

La fiscalité récompense la durée

L'avantage fiscal de l'assurance-vie s'active après huit ans de détention. Prendre date tôt, même avec un petit versement, sécurise cette antériorité.

La transmission comme atout décisif

Contrairement au Livret A intégré à la succession, l'assurance-vie permet de transmettre avec un abattement de 152 500 € par bénéficiaire, hors succession.

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Ne choisissez pas l’un contre l’autre : combinez-les selon leur rôle. Le Livret A reste la réserve de précaution idéale, disponible instantanément pour les coups durs. Gardez-y l’équivalent de trois à six mois de dépenses, pas davantage. Au-delà, chaque euro qui dort sur le Livret A saturé perd du potentiel. C’est là que l’assurance-vie prend le relais : rendement supérieur sur le fonds euros, accès aux unités de compte pour viser plus haut, et surtout une fiscalité qui s’améliore après huit ans de détention. Au-delà du gain immédiat, l’intérêt se joue à la transmission, via la clause bénéficiaire et l’abattement de 152 500 euros par bénéficiaire. Le temps est votre allié : ouvrez un contrat tôt pour prendre date, même avec un versement modeste.

Les informations contenues dans cet article sont fournies à titre indicatif et ne constituent pas un conseil en investissement, fiscal ou juridique personnalisé. Consultez un professionnel qualifié avant toute décision patrimoniale.